Google正大舉進入機器人、無人機等各類智能硬件產(chǎn)品；軟銀、阿里、富士康不久前合資并啟動情感機器人Pepper量產(chǎn)計劃。這些國際巨頭的戰(zhàn)略布局，讓人們意識到一個新制造、新硬件時代正悄然來臨。對于未來，我們的思考機器人行業(yè)下一個需求爆發(fā)點究竟在哪里？
1）隨著人口紅利消失，工業(yè)機器人率先被用于以3C裝配業(yè)為代表的勞動密集型工業(yè)；
2）以智能為核心的高端服務(wù)機器人空間無上限，但大都處在研究和實驗階段，或?qū)⒃谡年U述的八大細分行業(yè)開啟商用化巨幕。
傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)跨進，植保無人機及特種農(nóng)業(yè)機器人容量超百億
當大田（規(guī)模化）農(nóng)業(yè)發(fā)展到達一定程度后，特種（精細化）農(nóng)業(yè)將引來爆炸式發(fā)展，從而實現(xiàn)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)變。機器人的運用將會是這場農(nóng)業(yè)技術(shù)革命的推動力，以果蔬種植和植保工作為典型代表的精細化農(nóng)業(yè)機器人最先受益。對于采摘機器人圖像處理和果實易損性是主要難點，國外技術(shù)更為成熟，但技術(shù)壁壘總體不高。植保無人機國內(nèi)剛剛起步，較之美國、日本的農(nóng)用航空作業(yè)占耕地面積比例高達50%、54%，世界平均水平17%，我國僅不到1%，發(fā)展?jié)摿薮螅萘炕虺賰|。
個人/家庭服務(wù)機器人是全球服務(wù)機器人產(chǎn)業(yè)中發(fā)展前景最好和增速最快的領(lǐng)域
家用服務(wù)機器人爆發(fā)時點取決于經(jīng)濟性，隨著技術(shù)不斷成熟，實用性增強，量產(chǎn)后成本將進一步降低，以清潔機器人為代表正以惠民的價格（從幾百元到上千元不等）切入到實用度高的應(yīng)用場景-家政服務(wù)，即將作為家庭電子類消費產(chǎn)品進入千家萬戶，是家用機器人中目前最成熟的商業(yè)應(yīng)用。由此延伸的酒店服務(wù)機器人，以事物為基礎(chǔ)的工作特點上，實現(xiàn)節(jié)省人工費用的同時保護旅客隱私，目前已應(yīng)用于多家酒店，廣受好評。
行業(yè)發(fā)展不健全導致需求錯配倒逼外康復理療機器人爆發(fā)
國內(nèi)康復理療行業(yè)存在康復理療科普及率低和康復理療人才良莠不齊等問題，60%的康復需求僅得到不足20%的康復服務(wù)，人才緊缺，需求龐大，是倒逼康復醫(yī)療機器人爆發(fā)的主邏輯。目前已成型產(chǎn)品主要包括手術(shù)機器人和外骨骼，據(jù)測算占據(jù)康復機器人市場中80%的外骨骼到2020年空間將過百億元。全球老齡化問題嚴峻，由此延伸的養(yǎng)老看護機器人空間巨大，據(jù)測算我國2020年空巢家庭比例會高達60%，空巢家庭戶數(shù)約為1億戶，帶來千億的巨大需求，Pepper秒計售罄可見一斑。政策助力，加大軍隊/消防等特種機器人在公共安全領(lǐng)域危險作業(yè)替代目前全球政局看似平穩(wěn)，實則各個利益集團暗潮涌動，在此背景下，全球軍隊大換血，部隊投入重金研發(fā)軍用機器人，僅美國開支就從2000年的2.83億美元上升至2016年的29億美元。同時，在和平年代，公共安全事件導致的危險作業(yè)亟需特種服務(wù)機器人提高救援效能。十二五期間，我國已將公共安全機器人將作為機器人《服務(wù)機器人科技發(fā)展專項規(guī)劃》重點發(fā)展的四大任務(wù)之一。
自動駕駛是正在慢慢被接受，關(guān)注程度不斷提高
目前自動汽車發(fā)展的一個主要障礙就是成本過高，根據(jù)BCG的估計，一輛無人駕駛汽車的成本在2025年量產(chǎn)化之后可以被壓縮到10000美元以下。一旦實現(xiàn)7000美元成本，隨著馬路上自動駕駛汽車的普及，聯(lián)網(wǎng)的汽車交通平臺將會形成，超強的傳感系統(tǒng)和高級算法將會完全改變?nèi)藗兂鲂械臓顟B(tài)，自動駕駛機器人高效的通行效率和零事故率將不再是夢。
看好商業(yè)模式明確，切入獨特需求的機器人公司
目前全球機器人產(chǎn)業(yè)格局還沒有形成，但在知識積累和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用方面，中國企業(yè)仍有很多優(yōu)勢和機會。未來有望成功的機器人公司或是有獨到需求+成熟商業(yè)模式型，能融合市場、渠道、銷售和獨到的需求爆發(fā)點，持續(xù)推薦科遠股份、巨星科技、華昌達。
報告正文
再梳理：機器人改變行業(yè)的發(fā)展邏輯
隨著人均用工成本不斷上升，人口紅利的消失讓很多國家開始走上用機器取代人工的階段。機器人的運用的主要目的是解放生產(chǎn)力，用機器去取代一些繁瑣，工作量大的工作，人類從而可以享受更多的自由時間。如同石器時代的工具，現(xiàn)代機器人擴展了人類能力的范疇，使生產(chǎn)力更加高效。從物理層面上說，機器人由于其強大的機動性能，它們可以取代人類完成很多力量要求很大的任務(wù)。與此同時，一些重復性很大的工作也將被機器人代替。超高的精度使機器人可以完成非常精密的工作。從早期的簡單自動化，到工業(yè)機械手臂，最后發(fā)展到具有情感的伴侶型機器人，人工智能和云計算技術(shù)把機器人的智能化程度提高到了前所未有的高度，人類因此開始把機器人應(yīng)用在需要思考分析的崗位上替代人類的工作。這篇報告將從機器人的特點入手，根據(jù)行業(yè)梳理未來很有可能被機器人替代的職業(yè)以及背后的邏輯，最后我們講會討論未來機器人的發(fā)展特點。
隨著用工成本的提高，我國制造業(yè)面臨著前所未有的壓力，現(xiàn)有的生產(chǎn)能力已經(jīng)到達極限，無法滿足全球巨量的產(chǎn)品需求。手機行業(yè)3班倒，24/7的工作強度使用工問題越來越突出，較低的利潤率使很多勞動力密集的制造型企業(yè)壓力山大。對企業(yè)來說，超低，甚至是虧本的制造方式已經(jīng)到達極限，通過自動化提升產(chǎn)能同時降低用工成本是當務(wù)之急，因此我們判斷，首先被機器人改變的行業(yè)將會是制造企業(yè)。高端服務(wù)機器人依舊處在研究和實驗階段，商用化的道路依舊漫長，后續(xù)我們將展開至8個細分下游討論。
人口紅利結(jié)束，工業(yè)機器人率先發(fā)力勞動密集型行業(yè)
工業(yè)機器人換人的核心邏輯：1）人口紅利的結(jié)束導致用工成本的飛速上升2）人工智能的快速發(fā)展使機器可以從事復雜的工作。行業(yè)的大環(huán)境也有新的變化：機器人行業(yè)競爭加劇，下游集成商開始自己研制機器人，比如富士康的裝配機器人，美的收購庫卡完成在機器人行業(yè)的布局。在如此格局之下機器人會在哪個行業(yè)最先爆發(fā)呢？由于機器人的特點在于高效和很高的產(chǎn)品質(zhì)量，我們需要從在這兩個方面需要改進的行業(yè)中進行篩選。從對質(zhì)量的需求來看，根據(jù)國際質(zhì)量管理協(xié)會（ISO）發(fā)布的年度報告，全球已經(jīng)有160萬家企業(yè)得到ISO頒發(fā)的質(zhì)量體系認可證書，而排名前幾的行業(yè)是工業(yè)零件制造，原材料和電子通信行業(yè)。這些行業(yè)不斷上升的質(zhì)量訴求推進了行業(yè)內(nèi)自動化改造的推進，我們從工業(yè)制造企業(yè)大規(guī)模使用工業(yè)機器人的浪潮中可見一二。
非汽車行業(yè)對機器人的需求不斷增加，電子制造業(yè)作為一個龐大的產(chǎn)業(yè)，工人數(shù)量眾多，重復的工作多，產(chǎn)品更新很快，定制化的要求也很高。自動化設(shè)備的引入將會改善整個產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能，縮短生產(chǎn)周期同時提高產(chǎn)品質(zhì)量的最優(yōu)途徑，尤其是3C裝配行業(yè)，我國人口紅利的消失使勞動密集型行業(yè)的利潤率驟降，為了保持我國制造業(yè)大國的地位，提高自身的成本競爭力，機器人的使用勢在必行。行業(yè)需求的倒逼是造成工業(yè)機器人大發(fā)展的主要原因。
以智能為核心，服務(wù)機器人空間沒有上限