機器人投顧有多靠譜？興業(yè)銀行首款AI股票投顧產(chǎn)品上線
近日，興業(yè)銀行宣布，由興業(yè)數(shù)金研發(fā)打造的集團首款股票機器人投顧產(chǎn)品股海精靈機器人投顧正式上線。
機器人投顧最直觀的解釋就是把合適的資產(chǎn)推薦給合適的人，也就是私人定制。那么，機器人投顧究竟靠不靠譜？《金融時報》記者在采訪中，一步步揭開它的神秘面紗。
機器人投顧千人千面
如何真正做到把合適的資產(chǎn)推薦給合適的人？如何理解機器人投顧？它是服務、工具，還是金融衍生產(chǎn)品？
它主要是通過兩套評價體系相結合的方式來實現(xiàn)，興業(yè)數(shù)金相關負責人介紹，股海精靈機器人投顧一方面通過問卷及數(shù)據(jù)對客戶風險和行為特征進行分析，刻畫用戶屬性；另一方面對資產(chǎn)風險收益進行衡量，挑選出有效的投資組合；最后將用戶屬性與資產(chǎn)組合進行匹配，使不同的人有不同的配置組合，工業(yè)機器人維修，形成千人千面。
據(jù)悉，對于完整的機器人投顧產(chǎn)品來說，它實現(xiàn)的并不只是投資咨詢中的一個環(huán)節(jié)，而是一整套全鏈條服務。
事實上，對于普通百姓來說，最普遍的現(xiàn)象是，在投資理財過程中往往不知道購買哪些股票、如何分配資金比例、何時進行買賣以及如何確定調整份額等。而對于投資環(huán)節(jié)中的這些痛點，機器人投顧基于前沿技術都能有效幫助個人用戶解決。從用戶評估，到組合推薦，再到一鍵購買，最后到組合調整，它能夠使完整流程得到智能化、專業(yè)化的實現(xiàn)。
興業(yè)數(shù)金相關負責人告訴記者，機器人投顧的目標并不是完全追求高收益，而是更注重于幫助用戶挑選適配的股票，平衡風險收益，進行理性投資。他介紹，機器人投顧還能幫助人們節(jié)省投資理財?shù)某杀荆ㄓ脩糇约貉芯抠Y產(chǎn)、跟蹤市場的時間、精力等等。因而，機器人投顧也可以理解為是幫助人們投資理財?shù)墓ぞ摺?/p>
核心：AI算法+數(shù)據(jù)科學
機器人投顧真的比人更高明嗎？作為一種全新的投顧方式，機器人投顧與單純的人工投資決策有哪些區(qū)別？
采訪中記者了解到，機器人投顧的核心在于圍繞金融市場投資行為所開發(fā)的專屬數(shù)據(jù)資產(chǎn)以及在此基礎上訓練、研發(fā)的場景化算法與模型。而千人千面、組合調整等核心功能其實都是依托數(shù)據(jù)科學驅動的各類算法模型來實現(xiàn)的；成千上百個組合的生成以及對各個組合的單獨跟蹤調整也都是由智能算法模型來完成的。
機器人投顧是數(shù)據(jù)科學、人工智能算法及量化分析模型相融合的產(chǎn)物，它以大量數(shù)據(jù)為開發(fā)基礎，通過智能化算法學習數(shù)據(jù)特征，再結合客戶維度信息生成最優(yōu)適配組合，整個過程均由算法、模型自動實現(xiàn)，可以有效避免市場噪音、人為情緒等對投資決策的干擾。
事實上，作為一種完全不同的投資決策方式，機器人投顧與單純人工投資策略之間存在著本質上的區(qū)別。
對于AI技術驅動的人工智能產(chǎn)品或者服務來說，從具體場景服務端切入的數(shù)據(jù)工程化處理、圍繞場景變化進行的數(shù)據(jù)深加工以及開發(fā)出高質量、適用性強的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，往往是產(chǎn)品研發(fā)的基石。而金融市場充滿不確定性，沒有高質量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)及精細的特征工程作支撐，精巧的算法模型效果也會大打折扣。
值得一提的是，人工智能算法對金融市場特征和投資行為的刻畫與揭示方式是多樣的，不同機器人投顧產(chǎn)品背后所蘊含的算法、模型與實現(xiàn)方法都可能存在著差異，即使基于相同的算法原理開發(fā)的模型也會對相同資產(chǎn)給出不同的篩選建議。
總之，興業(yè)數(shù)金股海精靈機器人投顧將數(shù)據(jù)資產(chǎn)、機器學習算法、投資理論、量化分析模型相結合，能夠幫助廣大個人客戶解決不知道如何挑選股票、如何及時進行買賣調整等諸多股票投資中的痛點，促進客戶股票投資效率的提升。上述負責人說。
智能化服務四大亮點
采訪中，記者注意到，與市場上大部分側重于個股分析的投顧產(chǎn)品不同，數(shù)金股海精靈機器人投顧以股票組合推薦為主，將客戶端和資產(chǎn)端進行匹配，根據(jù)客戶特點進行差異化的適配組合推薦，同時隨著市場變化動態(tài)調整、優(yōu)化組合配置。
通過利用人工智能算法技術，股海精靈能夠同時滿足大量客戶的定制化需求，讓客戶以較低的成本享受到高效便捷的投資顧問服務。從客戶體驗來說，個性化推薦、全流程服務、理性操作、風險平衡成為四大亮點。
首先，股海精靈機器人投顧將用戶的持倉時間、風險維度、擬投資金額等因素同時考慮，為用戶提供個性化的股票配置。客戶只需選擇相應的維度，股海精靈將自動推薦與客戶最匹配的股票組合，機器人維修，無需客戶自行對股票進行挑選。當客戶選擇的持倉時間、風險偏好、擬投資金額等因素發(fā)生變化時，推薦的適配股票組合都會有差異，使股票組合與客戶屬性有更好的互通，與客戶特征有更好的匹配。
其次，股海精靈提供從客戶分析到組合推薦，再到組合調整全流程、自動化服務，幫助用戶節(jié)省選擇股票、跟蹤市場的精力及時間。股海精靈基于算法模型能夠對生成的每一個組合進行監(jiān)測，機器人維修，并根據(jù)金融市場的變化動態(tài)調整股票組合。
與此同時，股海精靈根據(jù)算法模型對股票市場數(shù)據(jù)的分析結果給出操作建議，減少C端客戶個體在市場上漲時興奮狂熱、下跌時懼怕恐慌等非理性情緒導致的追漲殺跌等投機行為。股海精靈還能對影響股票價格的因子進行特征化處理，整個選股、組合及調整的過程完全在數(shù)據(jù)驅動下由模型實現(xiàn)，最大程度減少人為因素的干擾，從而避免操作失誤及不理性情緒的影響。
由于股海精靈算法模型綜合考慮股票的風險及收益，以風險收益平衡為出發(fā)點挑選股票組合，使組合在中長期的投資期限內表現(xiàn)趨于穩(wěn)健，并將股票組合與客戶的風險屬性相匹配，因而，這種組合推薦的形式本身能夠在一定程度上降低風險，避免因單只股票價格劇烈波動而導致較大損失。
興業(yè)數(shù)金相關負責人表示，在科技賦能金融的背景下，興業(yè)數(shù)金致力于為廣大金融機構提供以人工智能算法支撐的信息咨詢服務，給資本市場的廣大C端投資客戶在個性化選股、組合配置等方面提供智能化的服務體驗，幫助其進行更加便捷和理性的投資，同時也助力金融機構實現(xiàn)客戶服務模式的多樣化、智能化改變，促進金融機構降低客戶服務成本，提高服務效率，增強客戶黏性，增加經(jīng)紀業(yè)務收入。